本週關注：0354.HK —— 中國軟件國際，華為概念榜上有名

華為深度概念股受益

上週末，華為與長安汽車簽署《投資合作備忘錄》並開放其他投資者入股權。這對於整個造車格局會長遠產生影響。首先，中國新能源汽車產銷已經連續8年世界第一，上半年汽車出口更是首超日本躍升全球第一；其次，除了新能源之外，技術差異化將成為車企的下一個主要競爭賽道。因而長安作為‘國家力量’入股後，不僅是對中國車企戰略上的支持，也有助於集中行業的投資方向，進一步幫助中國車企從技術上也走出去。

本次合作結果進一步肯定了華為技術對於中國車企未來走出去的重要性。而中國軟件國際(0354.HK) 作為華為的深度戰略合作夥伴，從業務上全面對接華為盤古大模型、昇騰AI雲，並深度參與了鴻蒙系統設計與運用等。

即使這兩年受拖累於美國對華為的制裁，再加上宏觀經濟環境壓力，集團消費端利潤有所下滑，行業大客戶業務需求收縮後，主要分佈業務同比下降約15%。但公司對國內市場佈局程度上升，已經成為國內最大的軟件公司。隨著華為概念在車企方面運用場景的拓展，也有助於打開集團未來的發展空間，我們對企業未來的前景仍然非常看好。

技術上進入上升通道

股價下半年開始觸底反彈，技術上進入上升通道。配合近日再次啟動的市場回購計劃，繼續穩固投資者信心。平均市盈率為22.39，優於同業水平。整體估值偏低，或可再回升。

當前價：6.55

目標價：7.376

止蝕價 ：5.89

***未持有上述股份財務權益。

**以上內容只作參考，並不構成任何投資建議。